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关系监管-要重申和遵循这些处置机制和专业做法与原则的基础上-文县新闻

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王老吉商标纠纷案

(二)處理好「熟悉老本行」與「引入新血液」的關係。這就是接管者如何處理好「自身監管經驗」與「尊重和啟用經營管者」「引進公司戰略者」的關係問題。一般而言,接管者主要來自監管部門,對經濟政策、監管法規和要求「老本行」十分熟悉,而對公司戰略、經營管理往往一知半解,幾乎最不擅長,以致接管者難以適應內部險惡環境和競爭日益劇烈的市場條件。因此,接管者在充分發揮監管優勢的基礎上,要儘快考慮引入新鮮血液,引入包括戰略投資者、專業人才專業團隊等外部力量,補充資本,重建健康的公司治理新架構;立足公司實際,儘早制定公司戰略,科學規劃,明確長遠方向,儘快扭轉和回到嚴格按商業原則經營管理的軌道上來。接管者要與公司上下一條心,秉持公心,擯棄私心雜念,遵循市場原則,尊重和弘揚專業主義精神,一定會真正打開問題機構處置工作的新局面。

(四)處置方式政策多門,偏離基本原則和制度。本輪問題機構處置呈現爆發集中性、處置方式多樣化和主管部門自主性強等特點,以致處置政策缺乏統一性,處置方式政策多門,有的偏離原先問題機構處置的成熟章法,有的處置措施偏離市場化,偏重於行政干預,忽視公司文化的重塑和專業團隊的重建,造成困難重重,處置工作停滯不前,難以有效開展工作,資產重組效率低下。

近年來,一些問題金融機構陷入各種危機和困境,陸續以各種方式被接管和處置,有效控制了問題機構的風險。但是當前的宏觀經濟環境和條件不利於問題機構紓困解難,缺乏有效的處置藝術,導致一些問題機構遭遇的困難反而加重。對此,筆者在分析當前問題機構處置過程存在的主要問題的基礎上,提出要把握好處置過程中秉持原則與講究藝術的關係,妥善闖過處置的難關,減少走彎路和不必要的風險成本。

(三)處理好「遵循章法」與「講究藝術」的關係。這就是接管者如何處理好「遵循專業做法與原則」與「立足實際,講究藝術」的關係問題。在問題機構的處置問題上,從是否接管、託管,到接管與託管、資產重組流程,再到央行再貸款動用,在過去十幾年中已經建立了一套完整的行之有效的處置機制和專業做法與原則。而這些原則是為鐵律,一旦動用,必然要有嚴格的追責機制。隨着金融子行業深入發展,市場發生了較大變化,也必然要求接管者在遵循「章法」的基礎上,要立足實際,防止一刀切,講究合規處理藝術。儘管各金融子行業先後建立了保障基金,也要秉持同一原則和基本的處置章法,要防止以講究藝術為借口,把一些保障基金淪為行業內部風險問題拖延和掩蓋的工具。

思考與建議(一)處理好「尋找幫手」與「重塑文化」的關係。這是就如何處理好「辨識人、用好人才」與「營造用人環境」的關係問題。通常而言,問題機構的企業文化實質已經惡變,基本上是「一言堂、家天下」的公司治理,各種金融腐敗叢生,侵害腐蝕了整個機體神經,形成了鐵板一塊的既得利益格局。接管者打破這一困局,首先要在公司內外儘快尋找好幫手,有效辨識專業人才,重建專業團隊。這就是關鍵的環節。要在堅持職業素養、專業判斷能力原則的前提下,把核心專業人才與造成風險的責任人、吹鼓手和幫閑混者區別出來,避免束手束腳和誤導入坑。其次要重塑公司健康的企業文化,營造守法合規經營環境,建立健全以正常市場競爭業績晉級和鼓勵人才成長機制。

(三)宏觀經濟環境欠佳,依賴國家信用強撐。宏觀經濟發展水平和環境條件不佳,既是問題機構風險生髮和暴露的外部重要條件之一,也是問題機構處置難以克制的外部重要制約因素。因此,一些問題機構及其接管者和處置者往往指望甚至完全依賴國家信用強撐,有的一味謀求央行再貸款等方式國家注資,而未在資產重組、人才的識別與引進和戰略投資者等方面下工夫,作努力,以致錯失最佳市場處置時機。

(二)引資難尋合適的買家,市場信心不足。接管和處置過程中引資或資產處置尋找適合的買家,是至為關鍵的重要環節。但是一些接管者由於擔心市場信譽,或缺乏市場透明,或缺乏果斷處置決心,或尚未摸清問題,不敢直面問題,未能保持信息透明,造成市場對其信心嚴重不足,以致引資或資產處置「找不到」合適的買家,直接影響了問題機構的處置效率和重生機會。

(四)處理好「鼓勵創新」與「統一規制」的關係。這是金融行業改革發展和問題機構處置上,央行和金融監管部門如何支持金融業子行業「微觀搞活,鼓勵創新」與「頂層設計、系統性改革」的關係問題。儘管已有一套完整的行之有效的處置機制和專業做法與原則,但是在本輪問題機構處置過程中,並未得到充分體現和遵循,出現諸多影響處置效率的問題。因此,要重申和遵循這些處置機制和專業做法與原則的基礎上,各金融監管部門立足市場變化的實際,支持和鼓勵各金融子行業、機構和地方部門微觀搞活,防止一刀切,增加政策的可適性和通用性,提高處置運作效率。同時各金融監管部門要加強問題機構處置新變化和經驗的總結,加強基本規則、原則和制度的研究和制定,強化市場化處置,增強信息透明,嚴格追責機制,構建統一市場處置紀律,維護規則的公平公正,以減少道德風險,走上真正維護金融市場的穩定與發展之軌道。

目前處置工作存在的問題(一)造假和粉飾財務,繼續重複違規和製造新問題。接管和處置問題機構的一切措施和做法,往往要求接管者從穩定全局的角度出發,一些目標設定難免會呈現短期化,這就導致一些問題和風險得不到充分暴露,甚至迫於市場壓力採取財務報表粉飾和造假等手段,落入用老辦法延續老問題並製造新問題的窠臼,欲蓋彌彰,造成問題機構風險隱患難以真正化解。

今日关键词:青岛胜利桥站塌陷